(2018)新01民初54號(hào)

新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市中級(jí)人民法院

案涉《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的效力。

2012年7月11日，張某東將其持有的鑫圣達(dá)公司19%的股權(quán)出質(zhì)給了案外人并辦理了登記。

2013年7月1日，張某東與石某簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定以1350萬元的價(jià)格將持有的鑫圣達(dá)公司19%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給石某，石某于協(xié)議生效后十五個(gè)工作日內(nèi)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款一次性支付給張某東，雙方暫時(shí)不辦理工商登記變更手續(xù)，股權(quán)由張某東代為持有。

張某東將上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓給石某未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，且至今未取得質(zhì)權(quán)人同意。2018年，張某東提起本案訴訟，請(qǐng)求石某向其支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1350萬元。

一、石某主張張某東所持有的鑫圣達(dá)公司19%的股權(quán)在雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》前已經(jīng)設(shè)立了質(zhì)押，依據(jù)《中華人民共和國物權(quán)法》第二百二十六條的規(guī)定，不得轉(zhuǎn)讓，故雙方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》當(dāng)屬無效。

對(duì)此本院認(rèn)為，《中華人民共和國物權(quán)法》是規(guī)范物權(quán)的，即物權(quán)設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅等相關(guān)的問題，而《中華人民共和國合同法》是規(guī)范債權(quán)的，即合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的問題。《中華人民共和國物權(quán)法》第二百二十六條是從物權(quán)的角度針對(duì)已經(jīng)設(shè)立了質(zhì)押的股權(quán)處分權(quán)的限制，并非是關(guān)于簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的限制。

關(guān)于股權(quán)出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓的規(guī)定并不屬于效力性、強(qiáng)制性規(guī)定。因轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，協(xié)議本身應(yīng)當(dāng)是有效的，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在債權(quán)領(lǐng)域仍應(yīng)當(dāng)發(fā)生效力，只是在物權(quán)領(lǐng)域其效力無法發(fā)生變動(dòng)。雖然張某東庭審中表示質(zhì)權(quán)人新疆金恒通典當(dāng)有限責(zé)任公司不同意二人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，但不影響《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》本身的效力。

二、石某主張雙方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議系張某東以合法形式掩蓋非法目的欺詐石某訂立的，故而合同無效。對(duì)此本院認(rèn)為，石某對(duì)于其該項(xiàng)抗辯意見未提交充分有效的證據(jù)予以證明，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)舉證不能的不利后果。同時(shí)，石某在與張某東簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時(shí)，其作為鑫圣達(dá)公司的股東，應(yīng)當(dāng)明知張某東所持有的股權(quán)已出質(zhì)給了案外人新疆金恒通典當(dāng)有限責(zé)任公司，即便不知情，也應(yīng)盡到審慎審查、合理注意的義務(wù)。故本院對(duì)于石某的該項(xiàng)抗辯意見不予采信。張某東與石某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》系雙方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，合法有效，該協(xié)議對(duì)雙方當(dāng)事人均具有約束力。

張某東與石某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》對(duì)雙方當(dāng)事人具有約束力，石某簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的目的是為了取得鑫圣達(dá)公司的股權(quán)，但涉案股權(quán)在轉(zhuǎn)讓時(shí)已由張某東出質(zhì)給了案外人新疆典當(dāng)公司，且新疆典當(dāng)公司不同意張某東將涉案的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給石某，張某東向石某轉(zhuǎn)讓的股權(quán)存在瑕疵，亦存在不能履行的情形，造成石某的合同目的不能實(shí)現(xiàn)。

判決：駁回張某東的訴訟請(qǐng)求。

以上案例來源于：中國裁判文書網(wǎng)

《中華人民共和國物權(quán)法》（已失效）

第二百二十六條：以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。以基金份額、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

基金份額、股權(quán)出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓基金份額、股權(quán)所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

《中華人民共和國民法典》（2021年實(shí)施）

第四百四十三條：以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

基金份額、股權(quán)出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓基金份額、股權(quán)所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。