作者：齊精智律師

自然人可以通過先設(shè)立控股的有限公司，再以該有限公司去成立其他有限公司。齊精智律師提示上述方式如果有效利用會(huì)極大的隔絕經(jīng)營及法律風(fēng)險(xiǎn)，在法律許可的范圍內(nèi)保護(hù)自然人投資人的合法權(quán)益。

本文不揣淺陋，分析如下：

一、  王健林和王思聰實(shí)繳出資成立控股母公司后，再通過實(shí)繳資本7860萬元的母公司控股注冊(cè)資本10個(gè)億的大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司，王健林和王思聰可以完全隔絕經(jīng)營及法律風(fēng)險(xiǎn)。

       持股99.76%

2007年4月27日，王健林和王思聰個(gè)人實(shí)繳出資成立大連合興投資有限公司。大連合興投資有限公司對(duì)外投資只有一家企業(yè)，即大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司。大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司的股東為大連合興投資有限公司持股99.76%，王健林持股0.24%。大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司對(duì)外共計(jì)投資企業(yè)多達(dá)58家，作為市場(chǎng)主體對(duì)外經(jīng)營。

1、企業(yè)對(duì)外經(jīng)營才會(huì)產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)，在上述企業(yè)結(jié)構(gòu)中對(duì)外經(jīng)營的是大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司，而非其股東的股東王健林和王思聰，所以企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)均由大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司承擔(dān)。

2、即便是根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司的股東要在特殊情況下對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，因王健林和王思聰并非是大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司的股東，故大連合興投資有限公司作為大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司的股東依據(jù)法律承擔(dān)對(duì)大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司作為市場(chǎng)主體對(duì)外經(jīng)營的過程中產(chǎn)生的責(zé)任。

3、大連合興投資有限公司作為大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司的股東，如果無法承擔(dān)大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司的對(duì)外債務(wù)，由于王健林和王思聰個(gè)人是實(shí)繳出資成立大連合興投資有限公司，所以只要大連合興投資有限公司不發(fā)生解散清算，王健林和王思聰個(gè)人永遠(yuǎn)不會(huì)對(duì)大連萬達(dá)集團(tuán)股份有限公司的公司債務(wù)承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。

依據(jù)《公司法》第一百八十條的規(guī)定解散清算僅發(fā)生在以下情況之下：

1、公司在發(fā)生公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；

2、股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散；

3、因公司合并或者分立需要解散；

4、依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷以及訴訟解散。

在上述解散清算的情形中，只有大連合興投資有限公司（以下均是）單獨(dú)或者合計(jì)持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東、公司股東會(huì)、公司債權(quán)人有權(quán)利解散大連合興投資有限公司。但大連合興投資有限公司根本不對(duì)外實(shí)際經(jīng)營，所以不可能有債權(quán)人，故大連合興投資有限公司在客觀上不存在解散清算的法定事由，除非王健林或同意。

二、自然人通過母公司控股多家企業(yè)時(shí)，可以合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》財(cái)會(huì)[2014]10號(hào)第二條　合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。

母公司，是指控制一個(gè)或一個(gè)以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結(jié)構(gòu)化主體等,下同）的主體。

三、自然人通過母公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)變更工商登記前，不用事先需要取得完稅證明。

1、《個(gè)人所得稅法》第十五條規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，市場(chǎng)主體登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)與該股權(quán)交易相關(guān)的個(gè)人所得稅的完稅憑證。

2、《企業(yè)所得稅法》第三條的規(guī)定，中國居民企業(yè)應(yīng)就來源于中國境內(nèi)外的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅。

第五十四條　企業(yè)所得稅分月或者分季預(yù)繳。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)自月份或者季度終了之日起十五日內(nèi)，向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送預(yù)繳企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表，預(yù)繳稅款。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)自年度終了之日起五個(gè)月內(nèi)，向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送年度企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表，并匯算清繳，結(jié)清應(yīng)繳應(yīng)退稅款。

四、自然人通過母公司控股其他公司的稅收優(yōu)勢(shì)。

1、居民企業(yè)應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)后才申報(bào)納稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號(hào))企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

2、居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)不一定實(shí)際繳納企業(yè)所得稅。

企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。但是否最終實(shí)際繳納企業(yè)所得稅還要看企業(yè)所得稅匯算清繳的情況。

企業(yè)所得稅匯算清繳納稅人在納稅年度終了后規(guī)定時(shí)期內(nèi)，依照稅收法律、法規(guī)、規(guī)章及其他有關(guān)企業(yè)所得稅的規(guī)定，自行計(jì)算全年應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納所得稅額，根據(jù)月度或季度預(yù)繳的所得稅數(shù)額，確定該年度應(yīng)補(bǔ)或者應(yīng)退稅額，并填寫年度企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理年度企業(yè)所得稅納稅申報(bào)、提供稅務(wù)機(jī)關(guān)要求提供的有關(guān)資料、結(jié)清全年企業(yè)所得稅稅款的行為。

所以，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅，但因?yàn)槠髽I(yè)所得稅匯算清繳，最終不一定繳納企業(yè)所得稅。

3、企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得由其自行繳納企業(yè)所得稅，不存在扣繳義務(wù)人。

《企業(yè)所得稅法》第五條：企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。第六條：企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額。包括：（三）轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；

《中華人民共和國稅收征收管理法》規(guī)定：法律、行政法規(guī)規(guī)定負(fù)有代扣代繳、代收代繳稅款義務(wù)的單位和個(gè)人為扣繳義務(wù)人。法律、行政法規(guī)沒有規(guī)定企業(yè)所得稅的扣繳義務(wù)人。 

4、公司向居民企業(yè)分紅不需要繳納企業(yè)所得稅。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條及《條例》第八十三條規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為免企業(yè)所得稅收入，免征企業(yè)所得稅。但是應(yīng)注意的是，居民企業(yè)通過合伙企業(yè)再投資居民企業(yè)不屬于直接投資，通過合伙企業(yè)取得的權(quán)益性投資收益不適用上述條款，應(yīng)按規(guī)定并入收入總額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

5、公司向居民企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向股東轉(zhuǎn)增股本的，不繳納企業(yè)所得稅。

（1）未分配利潤與盈余公積轉(zhuǎn)增股本

根據(jù)國稅函【1998】333號(hào)對(duì)盈余公積轉(zhuǎn)增股本提出的理念：公司將從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本。未分配利潤轉(zhuǎn)增股本也是類似理念理解。

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定：“企業(yè)的下列收入為免稅收入：（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益”。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。因此，如果股東為居民企業(yè)，被投資企業(yè)的未分配利潤與盈余公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)，居民企業(yè)按照投資比例增加的部分注冊(cè)資本是免企業(yè)所得稅。

(2)資本公積轉(zhuǎn)增股本

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函【2010】79號(hào)）第四條規(guī)定：“被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)”，因此，公司以股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，居民企業(yè)的法人股東稅務(wù)上不需要確認(rèn)收入，自然無需繳納企業(yè)所得稅。

綜上，自然人通過控股母公司對(duì)外投資有限公司，在法律財(cái)務(wù)工商稅務(wù)都很有優(yōu)勢(shì)。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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