從資產(chǎn)形態(tài)來看，不良資產(chǎn)包括股權(quán)資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)、實物資產(chǎn)以及知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)。不良資產(chǎn)處置或投資的方式包括債務(wù)重組、股權(quán)并購、資產(chǎn)并購、企業(yè)破產(chǎn)重整/和解/清算、個人破產(chǎn)以及企業(yè)合并、分立、解散，等等。在實務(wù)中，不良資產(chǎn)處置活動往往伴隨著股權(quán)出售、資產(chǎn)出售、實物抵債、債務(wù)減免等重大交易行為，按稅法規(guī)定此類交易應(yīng)當(dāng)及時確認轉(zhuǎn)讓或重組所得，計征企業(yè)所得稅、增值稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅等稅費。然而，此類交易經(jīng)常以非貨幣支付方式實現(xiàn)，困境企業(yè)本身所產(chǎn)生的現(xiàn)金流通常相對匱乏，納稅義務(wù)人難以在交易行為發(fā)生當(dāng)期及時繳納稅負，尤其是巨額的企業(yè)所得稅。稅負成本往往成為不良資產(chǎn)并購重組活動順利推進的攔路虎與絆腳石。

國家財稅主管部門其實已經(jīng)注意到前述問題，并采取了一些列政策措施回應(yīng)市場呼聲和訴求。譬如，為提升企業(yè)并購重組的經(jīng)濟效率，發(fā)揮并購重組的積極作用，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟改革，財政部和國家稅務(wù)總局等主管部門先后出臺了財稅57號文、財稅59號文、財稅60號文、財稅109號文、財稅116號文、國稅4號文、國稅72號文等規(guī)范性文件，構(gòu)建了一整套企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的財稅政策體系，前述政策文件對不良資產(chǎn)處置活動的順利開展具有非常重要的意義。

今天，小編就和大家聊一聊不良資產(chǎn)并購重組活動中的稅務(wù)處理和籌劃思路。

通常而言，不良資產(chǎn)投資和處置活動涉及的主要稅種及其稅率如下：

• 以低于債務(wù)計稅成本的現(xiàn)金清償債務(wù)；

• 以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)；

• 債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本，包括國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股；

• 修改其他債務(wù)條件，如延長債務(wù)償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等；

• 以上述兩種或者兩種以上方式組合進行的混合重組。

以A公司為例，A公司陷入破產(chǎn)的一個重要原因是企業(yè)長期虧損，其允許彌補的以前年度虧損累計金額已達5億元。因此，在不考慮其他所得、扣除項目和特殊因素的情況下，A公司應(yīng)當(dāng)繳納的企業(yè)所得稅可以減至1億元(企業(yè)所得稅 = 應(yīng)納稅所得額 × 稅率  = （9.00 - 5.00 ）× 25%)。

值得注意的是，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅資產(chǎn)損失資料留存?zhèn)洳橛嘘P(guān)事項的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第15號）規(guī)定，目前企業(yè)向稅務(wù)機關(guān)申報扣除資產(chǎn)損失，僅需填報企業(yè)所得稅年度納稅申報表《資產(chǎn)損失稅前扣除及納稅調(diào)整明細表》，不再需要報送資產(chǎn)損失相關(guān)資料，相關(guān)資料由企業(yè)留存?zhèn)洳榧纯?，該項?guī)定大大便利了納稅義務(wù)人的申報和扣除工作。

根據(jù)財稅[2009]57號文，企業(yè)應(yīng)收、預(yù)付賬款符合下列條件之一的，減除可收回金額后確認的無法收回的應(yīng)收、預(yù)付款項，可以作為壞賬損失在計算應(yīng)納稅所得額時扣除：

• 債務(wù)人依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照，其清算財產(chǎn)不足清償?shù)模?br/>

• 債務(wù)人死亡，或者依法被宣告失蹤、死亡，其財產(chǎn)或者遺產(chǎn)不足清償?shù)模?/p>

• 債務(wù)人逾期3年以上未清償，且有確鑿證據(jù)證明已無力清償債務(wù)的；

• 與債務(wù)人達成債務(wù)重組協(xié)議或法院批準(zhǔn)破產(chǎn)重整計劃后，無法追償?shù)模?/p>

• 因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力導(dǎo)致無法收回的；

• 國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門規(guī)定的其他條件。

繼續(xù)以A公司為例，A公司陷入破產(chǎn)的另一個重要原因是其巨額應(yīng)收賬款壞賬損失風(fēng)險的爆發(fā)，由于市場環(huán)境惡化，A公司向下游客戶賒銷的A公司貨物到期無法收回貨款。鑒于下游客戶已進入破產(chǎn)程序，A公司向該下游客戶追回貨款的可能性幾乎喪失。根據(jù)財稅[2009]57號文，前述應(yīng)收賬款產(chǎn)生的損失（按照A公司向下游客戶實際追償?shù)膫鶆?wù)清償額低于應(yīng)收貨款金額的差額計算），可以依據(jù)財稅[2009]57號文以及《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》等規(guī)定，按照壞賬損失進行專項扣除。

企業(yè)發(fā)生符合規(guī)定的特殊性重組條件并選擇特殊性稅務(wù)處理的，當(dāng)事各方應(yīng)在該重組業(yè)務(wù)完成當(dāng)年企業(yè)所得稅年度申報時，向主管稅務(wù)機關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合各類特殊性重組規(guī)定的條件。企業(yè)未按規(guī)定書面?zhèn)浒傅?，一律不得按特殊重組業(yè)務(wù)進行稅務(wù)處理。

同時，《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（ 國家稅務(wù)總局公告2011年第13號）亦明確，納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。

以A公司為例，根據(jù)法院批準(zhǔn)的重整計劃，A公司引入戰(zhàn)略投資人B公司，B公司將接盤A公司的全部實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力。那么，根據(jù)財稅36號文和國稅13號文，B公司此項投資所涉交易不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物、商品和服務(wù)的轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。

當(dāng)然，并不是所有的不良資產(chǎn)并購重組交易都符合增值稅不征稅條件，對于那些不符合條件的應(yīng)稅交易，交易各方應(yīng)當(dāng)按照《增值稅暫行條例》等規(guī)定及時申報和繳納增值稅。

是否需要以及如何繳納土地增值稅應(yīng)當(dāng)視并購重組的具體交易方式、資產(chǎn)標(biāo)的等因素而定。通常而言，凡涉及房地產(chǎn)權(quán)屬轉(zhuǎn)讓和過戶的交易，取得收入的單位和個人均應(yīng)當(dāng)就其所取得的土地增值額繳納土地增值稅。

根據(jù)《土地增值稅暫行條例》規(guī)定，計算土地增值額的扣除項目包括：

• 取得土地使用權(quán)所支付的金額——即拿地成本（地價款及稅費等）；

• 開發(fā)土地的成本、費用——即房地產(chǎn)開發(fā)成本（包括土地征用及拆遷補償費、前期工程費、建筑安裝工程費、基礎(chǔ)設(shè)施費、公共配套設(shè)施費、開發(fā)間接費用等）;

• 新建房及配套設(shè)施的成本、費用，或者舊房及建筑物的評估價格——即房地產(chǎn)開發(fā)成本（銷售費用、財務(wù)費用、管理費用等）;

• 與轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的稅金；

• 財政部規(guī)定的其他扣除項目。

根據(jù)《土地增值稅暫行條例》規(guī)定，土地增值稅實行四級超率累進稅率：

• 增值額未超過扣除項目金額50%的部分，稅率為30%；

• 增值額超過扣除項目金額50%、未超過扣除項目金額100%的部分，稅率為40%；

• 增值額超過扣除項目金額100%、未超過扣除項目金額200%的部分，稅率為50%；

• 增值額超過扣除項目金額200%的部分，稅率為60%。

通常來說，以股權(quán)收購方式實施的并購重組活動不涉及轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)行為，不屬于土地增值稅征稅范圍，無需繳納該項稅負。因此，對于持有大量不動產(chǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)企業(yè)，交易當(dāng)事方往往傾向于通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，實現(xiàn)土地和房屋轉(zhuǎn)讓，并進而實現(xiàn)規(guī)避土地增值稅的目的。該交易模式被許多人認為是規(guī)避土地增值稅的稅收籌劃方式，然而在實踐操作中該模式并非都行得通，稅務(wù)部門往往會根據(jù)實質(zhì)重于形式和反避稅視角認定交易實質(zhì)，例如國家稅務(wù)總局在給天津市地方稅務(wù)局出具的“國稅函【2011】415號”回復(fù)中明確，利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式讓渡土地使用權(quán)，實質(zhì)是房地產(chǎn)交易行為，應(yīng)依照《土地增值稅暫行條例》的規(guī)定，征收土地增值稅。

那么，是否意味著凡是涉及房地產(chǎn)權(quán)屬轉(zhuǎn)移的并購重組均需繳納土地增值稅呢？答案是否定的。根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)實施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財稅〔2018〕57號）規(guī)定，以下情形暫不征收土地增值稅：

• 兩個或兩個以上企業(yè)合并為一個企業(yè)，且原企業(yè)投資主體存續(xù)的，對原企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到合并后的企業(yè)，暫不征土地增值稅；

• 企業(yè)分設(shè)為兩個或兩個以上與原企業(yè)投資主體相同（出資人的出資比例可以發(fā)生變動）的企業(yè)，對原企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到分立后的企業(yè)，暫不征土地增值稅；

• 單位、個人在改制重組時以房地產(chǎn)作價入股進行投資，對其將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅。

值得注意的是，財稅57號文規(guī)定的土地增值稅暫不征收優(yōu)惠政策不適用于交易任意一方為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的情形。

以A公司為例，根據(jù)財稅17號文，如果債權(quán)人愿意對處在破產(chǎn)重整程序中的企業(yè)進行投資，承受破產(chǎn)企業(yè)A公司的土地、房屋權(quán)屬以及原企業(yè)職工，就重整投資過程中可能涉及的土地、房屋權(quán)屬的轉(zhuǎn)移，可以根據(jù)該文件規(guī)定享受契稅減免優(yōu)惠。

從《房產(chǎn)稅暫行條例》和《城鎮(zhèn)土地使用稅暫行條例》的規(guī)定來看，當(dāng)納稅人納稅確有困難的，可以向有權(quán)決定的人民政府申請減免，但是具有決定權(quán)力的人民政府是否認可納稅義務(wù)人（譬如破產(chǎn)企業(yè)或經(jīng)營困難企業(yè)）在一定期限內(nèi)納稅確有困難，以及是否同意給予納稅義務(wù)人在房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅方面的優(yōu)惠，有賴于不良資產(chǎn)投資者、被投資者、破產(chǎn)管理人等交易當(dāng)事方及管轄法院與有決定權(quán)的人民政府充分溝通和爭取。