作者：周悅

來(lái)源：零壹財(cái)經(jīng)（ID:Finance_01)

摘要

導(dǎo)言

自2016年開(kāi)始，谷歌、淡馬錫與貝恩公司在每年10月會(huì)聯(lián)合發(fā)布《e-Conomy SEA》（注：東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告）總結(jié)當(dāng)年的東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)及數(shù)字金融服務(wù)發(fā)展情況并預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)。根據(jù)2020年報(bào)告顯示，COVID-19與經(jīng)濟(jì)封鎖對(duì)東南亞經(jīng)濟(jì)造成了破壞，但卻推動(dòng)了東南亞互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模的增長(zhǎng)。自2015年至2020年，東南亞互聯(lián)網(wǎng)人口從2.6億增長(zhǎng)至4億。其中，2020年度新增4000萬(wàn)用戶，互聯(lián)網(wǎng)普及率突破70%，基本與中國(guó)持平。目前東南亞地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)無(wú)疑處于高速擴(kuò)張之中，也吸引了以阿里巴巴和騰訊為代表的國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司的加速角逐。

一、東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)及IT服務(wù)發(fā)展情況

根據(jù)聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)事務(wù)部《世界人口展望2019》，東南亞人口達(dá)6.6億，占世界總?cè)丝诘?.6%，平均年齡30.2歲左右，67% 以上屬于15-64歲群體，此年齡段比例高于美國(guó)（66%）和日本（60%）。年輕群體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)接受程度高、學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，不僅快速接受互聯(lián)網(wǎng)新興經(jīng)濟(jì)形式，也在本土創(chuàng)造更多應(yīng)用機(jī)會(huì)。

1. 東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

根據(jù)《e-Conomy SEA 2020》報(bào)告顯示，東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)GMV已經(jīng)達(dá)到1000億美元，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到3090億美元，將占東南亞GDP總量的8%。從國(guó)家來(lái)看，在東南亞六國(guó)中，印尼、馬來(lái)西亞、菲律賓、泰國(guó)和越南（注：下文簡(jiǎn)稱為“東南亞五國(guó)”）都將獲得6%-16%不等的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)GMV增長(zhǎng)，唯獨(dú)新加坡將出現(xiàn)24%的負(fù)增長(zhǎng)。主要因?yàn)樾录悠禄ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴在線旅游行業(yè)，GMV占比約50%，而2020年線旅游行業(yè)下滑了約70%，也相應(yīng)地影響了整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，若剔除在線旅游行業(yè)的負(fù)面影響，新加坡也將獲得20%的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)GMV增長(zhǎng)。

分行業(yè)看，2020年?yáng)|南亞電子商務(wù)、在線旅游、打車及外賣服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)媒體GMV則分別為620億美元、140億美元、110億美元、170億美元，2015年-2020年年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為65%、-12%、13%、16%。其中電商占東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模59.6%，其他三類則占比在15%左右，主要是由于2020年受新冠疫情影響，在線旅游和交通出行行業(yè)出現(xiàn)了萎縮，電商和網(wǎng)絡(luò)媒體的快速增長(zhǎng)一定程度抵消了其負(fù)面影響。預(yù)計(jì)2025年電子商務(wù)、在線旅游、打車及外賣服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)媒體GMV將分別達(dá)到1720億美元、600億美元、420億美元和350億美元，預(yù)計(jì)2020年-2025年年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到23%、34%、31%、16%。

注：橢圓內(nèi)數(shù)字為年均復(fù)合增長(zhǎng)率（GAGR）

根據(jù)《e-Conomy SEA 2020》數(shù)據(jù)，電商不僅是東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中市場(chǎng)規(guī)模最大的板塊，而且是近五年增長(zhǎng)速度最快的板塊。2020年?yáng)|南亞電商GMV規(guī)模620億美元，約占東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模59.6%，占全球電商GMV總額的1%。從電商用戶數(shù)來(lái)看，2020年?yáng)|南亞共有電商用戶3.1億人，占東南亞人口數(shù)的47%。根據(jù)eMarketer 統(tǒng)計(jì)顯示，2019年?yáng)|南亞五國(guó)電商滲透率均低于5%，平均僅為2.5%。其中，最大電商市場(chǎng)印尼的滲透率相對(duì)較高達(dá)到4.26%，對(duì)標(biāo)英國(guó)（19.3%）、中國(guó)（20.7%）等成熟電商市場(chǎng)來(lái)看，東南亞五國(guó)滲透率存在 8-10倍的提升空間。

東南亞地區(qū)正規(guī)金融服務(wù)不足，基礎(chǔ)設(shè)施落后，產(chǎn)生了大量無(wú)銀行賬戶和銀行賬戶不足的人群。根據(jù)《e-Conomy SEA 2020》數(shù)據(jù)，東南亞近4億成年人中，只有1.04億成年人完全擁有銀行賬戶、信用卡、投資和保險(xiǎn)服務(wù)，充分享受金融服務(wù)。由于東南亞公共登記、身份識(shí)別系統(tǒng)及可信賴的信用信息缺失無(wú)法獲得信用卡等其他金融服務(wù)，僅0.98億成年人擁有銀行賬戶。剩余1.98億成年人完全沒(méi)有任何賬戶服務(wù)，主要原因是東南亞基礎(chǔ)建設(shè)能力較弱，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)所屬服務(wù)類目投入巨大開(kāi)支，才能滿足所有客戶需求。

根據(jù)2019年中金公司研究部數(shù)據(jù)，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)方面，新加坡、馬來(lái)西亞和泰國(guó)15歲以上人口在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)賬戶比例超過(guò)80%，印尼、越南、緬甸均不足50%，具有較大的提升空間。除新加坡以外，東南亞其他主要國(guó)家15歲以上人群擁有信用卡的比例均不到25%，其中越南、印尼、菲律賓、緬甸甚至不足5%；另一方面在數(shù)字金融業(yè)務(wù)方面，使用在線消費(fèi)或支付的15歲以上人口在總?cè)丝诒壤行录悠聝?yōu)勢(shì)明顯占比為57%，馬來(lái)西亞和越南為39%和21%，泰國(guó)、印尼和菲律賓在10%-20%之間，緬甸則為4%，在線金融業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，相比49%的15歲以上中國(guó)人進(jìn)行在線消費(fèi)或支付，均有較大的發(fā)展空間。

資料來(lái)源：中金公司研究部、零壹智庫(kù)

以互聯(lián)網(wǎng)為核心的數(shù)字金融服務(wù)，有效幫助無(wú)法享受正規(guī)金融服務(wù)的人群實(shí)現(xiàn)日常金融功能。絕大多數(shù)東南亞國(guó)家已認(rèn)識(shí)到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要性，紛紛出臺(tái)政策，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化，主要獲得支持的數(shù)字金融服務(wù)為支付、匯款、借貸、投資和保險(xiǎn)5種。

其中數(shù)字支付服務(wù)發(fā)展規(guī)模最大，目前數(shù)字支付總交易額（GTV）已達(dá)6200億美元，預(yù)計(jì)2025年總交易額（GTV）將達(dá)到12000億美元，主要來(lái)源于電商、打車等線上交易服務(wù)帶來(lái)的支付驅(qū)動(dòng)。此外盡管其他金融服務(wù)仍然處于初級(jí)數(shù)字化階段，但是據(jù)預(yù)測(cè)2020至2025年未來(lái)五年內(nèi)，數(shù)字匯款、借貸、投資和保險(xiǎn)的滲透率將會(huì)有兩到三倍的增長(zhǎng)，依次達(dá)到28%、8%、11%、9%。預(yù)計(jì)2020年-2025年均復(fù)合增長(zhǎng)率將依次達(dá)到18%、32%、32%、31%。

（單位：億美元）

注：橢圓內(nèi)數(shù)字為年均復(fù)合增長(zhǎng)率（GAGR）

3. 東南亞IT服務(wù)發(fā)展情況

根據(jù)2020年發(fā)布世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的全球競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)中關(guān)于信息與通信技術(shù)的評(píng)分，2019年?yáng)|南亞整體平均得分為52.68，位于世界中游，略低于中東地區(qū)，但已超過(guò)拉丁美洲。據(jù)東盟秘書(shū)處統(tǒng)計(jì)司ASEANStats估算，2020年?yáng)|盟地區(qū)在計(jì)算機(jī)硬件、通信及移動(dòng)設(shè)備方面的整體市場(chǎng)規(guī)模約為900億美元，而同期東盟地區(qū)相關(guān)的產(chǎn)品出口規(guī)模約為1,450億美元。其中以人工智能、云計(jì)算為代表的新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施在東南亞仍處于早期發(fā)展階段。目前云計(jì)算發(fā)展較為突出的國(guó)家主要是新加坡和印度尼西亞，2019年新加坡依然占有東南亞60%的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，此外印尼也將云計(jì)算作為主要IT發(fā)展方向之一，受互聯(lián)網(wǎng)用戶的快速增長(zhǎng)，印度尼西亞41％的企業(yè)采用了某種形式的云計(jì)算服務(wù)。

根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2025年?yáng)|南亞地區(qū)云計(jì)算市場(chǎng)收入將達(dá)到403.2億美元，占全球云計(jì)算市場(chǎng)的4.8%。東南亞云服務(wù)領(lǐng)域需求的主要驅(qū)動(dòng)因素是消費(fèi)與商業(yè)環(huán)境數(shù)字化進(jìn)程的推進(jìn)，也受互聯(lián)網(wǎng)和社交媒體滲透率的增長(zhǎng)所推動(dòng)。

二、阿里和騰訊在東南亞的整體布局

阿里和騰訊在東南亞的競(jìng)爭(zhēng)涉及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、金融業(yè)務(wù)和IT業(yè)務(wù)等，競(jìng)爭(zhēng)服務(wù)則主要集中在電商服務(wù)、支付服務(wù)和云計(jì)算服務(wù)上。

注：“N.A.”表示暫未統(tǒng)計(jì)到相關(guān)數(shù)據(jù)

在東南亞電商競(jìng)爭(zhēng)格局中，騰訊為東南亞最大電商平臺(tái)Shopee及其母公司東南亞最大互聯(lián)網(wǎng)公司Sea最大股東，持股39.7%。根據(jù)Sea發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2020 年的疫情加速電商滲透，Shopee的 GMV 達(dá)到 353.6 億美元，同比增長(zhǎng) 101.2%，電商收入為21.7 億美元，同比增長(zhǎng)159.8%，占母公司總營(yíng)收的50%，電商收入中將近八成的收入來(lái)自于3P業(yè)務(wù)（第三方零售，Third Party Sales, 3P）。

阿里巴巴則在投資范圍上具有優(yōu)勢(shì)。根據(jù)阿里財(cái)報(bào)顯示，2021財(cái)年（2020年3月-2021年3月）阿里巴巴旗下涉及跨境電商業(yè)務(wù)的品牌線主要包括B2B跨境業(yè)務(wù)（1688國(guó)際站）、B2C業(yè)務(wù)（AliExpress、天貓國(guó)際）、海外電商（Lazada），阿里跨境及全球零售商業(yè)營(yíng)收為52.59億美元，同比增長(zhǎng)24%，占阿里2021財(cái)年總營(yíng)收的5%，增長(zhǎng)主要來(lái)自Lazada、Trendyol和速賣通的直營(yíng)商品銷售、傭金、物流服務(wù)及客戶管理收入增長(zhǎng)。此外，阿里還控股印尼最大電商Tokopedia，成為后者第二大股東（注：僅次于軟銀集團(tuán)），并還通過(guò)螞蟻集團(tuán)投資印尼第三大電商Bukalapak。

在東南亞支付服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局中，阿里延續(xù)金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，螞蟻集團(tuán)在東南亞7個(gè)國(guó)家入股了超過(guò)10個(gè)本土版本的支付應(yīng)用，包括GCash、TrueMoney、DANA等常用電子支付錢包；騰訊則主要依靠電商Shopee旗下支付ShopeePay和SeaMoney。

在東南亞云計(jì)算服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局中，阿里也處于領(lǐng)先地位。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年阿里云在亞太市場(chǎng)份額達(dá)到28.2%，接近亞馬遜和微軟份額總和，連續(xù)三年位列第一。根據(jù)阿里財(cái)報(bào)顯示，2021財(cái)年（2020年3月-2021年3月）阿里云營(yíng)業(yè)收入達(dá)到91.76億美元，同比增長(zhǎng)50%，占阿里2021財(cái)年總營(yíng)收的8%。根據(jù)騰訊2020年財(cái)報(bào)顯示，騰訊云計(jì)算業(yè)務(wù)目前沒(méi)有獨(dú)立計(jì)算營(yíng)收，仍然歸屬于騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)，后者年度總營(yíng)收達(dá)到197.18億美元，同比增加26%，約占騰訊總營(yíng)收的27%。

圖3：阿里與騰訊在跨境電商、云計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比(億美元)

零壹智庫(kù)

注：1.Shopee為騰訊投資東南亞電商公司；2.阿里跨境零售營(yíng)收包括自營(yíng)東南亞電商Lazada、速賣通、土耳其電商Trendyol；3.騰訊云計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)收目前屬于金融科技與企業(yè)服務(wù)類目

1. 阿里與騰訊東南亞電商業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)

1.1 布局情況及發(fā)展歷程

根據(jù)2020年iPrice統(tǒng)計(jì)，東南亞電商前四位Shopee、Lazada、Tokopedia、Bukalapak優(yōu)勢(shì)十分明顯，月訪問(wèn)量依次2.81億人次、1.37億人次、0.89億人次、0.35億人次，合計(jì)訪問(wèn)量占前十大平臺(tái)的80-90%；Shopee月活人數(shù)達(dá)到1.82億，其他三家月活也均超過(guò)1億。2019年Shopee、Lazada、Tokopedia的GMV依次達(dá)到176億美元、130億美元、157億美元，毫無(wú)疑問(wèn)占據(jù)頭部顯著優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)這四家電商公司都有阿里巴巴或騰訊參與投資的痕跡，某種程度上，可以被看作是兩者在東南亞角力的代理人。

注：僅GMV為2019年度數(shù)據(jù)，其余均為2020年度數(shù)

2016年起，阿里巴巴陸續(xù)對(duì)電商Lazada投資40億美元，使這一個(gè)在當(dāng)時(shí)最大的東南亞電商公司逐漸成為阿里的子公司，基本沿襲天貓的發(fā)展路徑；2017年8月，阿里巴巴參與投資印尼最大電商Tokopedia，目前持股占比28.25%，僅次于軟銀集團(tuán)；此外，阿里巴巴旗下螞蟻集團(tuán)為印尼第三大電商平臺(tái)Bukalapak第二大股東，持股17.4%。

2017年騰訊入股東南亞最大互聯(lián)網(wǎng)公司Sea，持股占比為39.7%，一舉成為最大股東，Sea旗下核心業(yè)務(wù)包括游戲業(yè)務(wù)Garena、電商業(yè)務(wù)Shopee及電子金融業(yè)務(wù)SeaMoney，可以將Sea在東南亞做的生意簡(jiǎn)單理解為東南亞的“騰訊+支付寶+拼多多”，目前Shopee的經(jīng)營(yíng)情況暫時(shí)位居?xùn)|南亞電商之首。

1.2 核心競(jìng)爭(zhēng)力

阿里巴巴投資的東南亞電商平臺(tái)，多少都在復(fù)制著阿里在國(guó)內(nèi)的商業(yè)邏輯：打通電商業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)賦能轉(zhuǎn)換。子公司Lazada采取B2C模式，Lazada為最為全面的東南亞電商生態(tài)系統(tǒng)，其中包括4種業(yè)務(wù)模式：1）3P業(yè)務(wù)（第三方零售）本地市場(chǎng)平臺(tái)；2）自營(yíng)電商業(yè)務(wù)LazMall（注：類似于天貓商城）；3）跨境電商業(yè)務(wù)；4）1P業(yè)務(wù)（注：供應(yīng)商）。目前Lazada提供超過(guò)3億個(gè)SKU，主打中高消費(fèi)水平客戶，因此平均客單價(jià)目前處于東南亞電商中最高位約為16.3美元，此外還在6個(gè)國(guó)家自建物流倉(cāng)儲(chǔ)，合作郵政、菜鳥(niǎo)實(shí)現(xiàn)末端配送72小時(shí)送達(dá)，但Lazada在廣宣上并未采取激進(jìn)的策略，主打滿足用戶需求。

另一方面，阿里系的印尼電商Tokopedia 在獲得融資后，先后收購(gòu)在線婚禮市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商，投資當(dāng)?shù)匚锪鞴荆c印尼財(cái)政部合作進(jìn)行在線納稅，用于突破電商領(lǐng)域，進(jìn)軍機(jī)票、保險(xiǎn)等新市場(chǎng)，基本是對(duì)標(biāo)阿里巴巴平臺(tái)，以建立一個(gè)完整的基礎(chǔ)架構(gòu)形成“超級(jí)生態(tài)系統(tǒng)”。 

背靠騰訊的Shopee，在電商業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“本土化”和“流量變現(xiàn)”這兩大特點(diǎn)。騰訊在投資初期即表示不會(huì)參與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，這給予Shopee 較大且自由的發(fā)展空間。Shopee在產(chǎn)品策略上采取本土化鋪貨模式，利用“高額補(bǔ)貼”建立定價(jià)優(yōu)勢(shì)。在運(yùn)營(yíng)策略上，Shopee也較為激進(jìn)，在社交媒體、游戲、內(nèi)容、網(wǎng)紅營(yíng)銷上投放大規(guī)模廣告，特別在Facebook、Instagram、Twitter 等海外社交媒體的流量進(jìn)行曝光，再利用“秒殺”、“閃購(gòu)”吸引用戶進(jìn)行變現(xiàn)，類似拼多多在國(guó)內(nèi)的做法，這與騰訊的“流量性格”相呼應(yīng)。

2.1 布局及發(fā)展歷程

考慮到東南亞各國(guó)政策、各大財(cái)閥、發(fā)展時(shí)機(jī)等實(shí)際情況，以騰訊、阿里為代表的中國(guó)公司主要采取投資和合作的方式，安全穩(wěn)妥快速切入東南亞市場(chǎng)落地，從而達(dá)到共贏的局面。

2015年開(kāi)始，阿里旗下的螞蟻集團(tuán)在東南亞，通過(guò)直接投資入股和技術(shù)支持等方式，入股了印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、越南4個(gè)國(guó)家超過(guò)10個(gè)本土版本的支付應(yīng)用，比如印度尼西亞最大的電子錢包平臺(tái)之一Dana等。 

騰訊除推廣微信支付外，主要通過(guò)投資互聯(lián)網(wǎng)公司，間接支持部分支付應(yīng)用，比如電商Shopee推出的ShopeePay和母公司Sea推出的SeaMoney，還有獲得騰訊投資的共享打車服務(wù)公司Gojek旗下的支付平臺(tái)Gopay。主要因?yàn)闁|南亞偏好WhatsApp、Line等社交軟件，微信的用戶粘性并不高，因此微信支付用戶輻射的范圍相對(duì)較窄，主要服務(wù)出境游的國(guó)內(nèi)客戶。 

目前阿里似乎在馬來(lái)西亞、印尼和緬甸占有更大優(yōu)勢(shì)，而騰訊在越南市場(chǎng)更具有話語(yǔ)權(quán)。在菲律賓和泰國(guó)市場(chǎng)中，雙方布局的電子錢包平臺(tái)依然旗鼓相當(dāng)。在作為東南亞地區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體的印度尼西亞，阿里與騰訊的影響力則相對(duì)有限。但是這一格局也并不穩(wěn)定，螞蟻集團(tuán)如今正在收購(gòu) OVO 和 DANA，一旦并購(gòu)成功，有可能將成為印度尼西亞國(guó)內(nèi)最大的數(shù)字支付平臺(tái)。

（不完全統(tǒng)計(jì)）

資料來(lái)源：零壹智庫(kù)

2.2 競(jìng)爭(zhēng)格局

在國(guó)內(nèi)金融科技企業(yè)出海初期，東南亞的市場(chǎng)就如中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融初期一樣。以移動(dòng)支付為代表的新金融模式，享受到了東南亞的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的人口紅利。但是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，投資者很難承擔(dān)長(zhǎng)期的燒錢負(fù)擔(dān)。

此外，外資的大量涌入和領(lǐng)先金融科技企業(yè)的進(jìn)入，倒逼當(dāng)?shù)亟鹑诤托庞皿w系加速發(fā)展，新創(chuàng)金融科技公司向前推進(jìn)，使東南亞本土的互聯(lián)網(wǎng)巨頭、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、新創(chuàng)公司等，也試圖搶占支付服務(wù)市場(chǎng)，比如印尼四家國(guó)有銀行及最大電信Telkomsel集團(tuán)，泰國(guó)正大集團(tuán)等，這使得電子錢包平臺(tái)開(kāi)始被迫選擇合并或退出市場(chǎng)。

更重要的是，東南亞各國(guó)政府努力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化和金融普惠，側(cè)重培養(yǎng)本土玩家主導(dǎo)整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)。國(guó)家政策依然對(duì)電子錢包市場(chǎng)有著強(qiáng)大的影響力，對(duì)電子錢包的管控可能將進(jìn)一步壓縮市場(chǎng)利潤(rùn)空間，而不少國(guó)家也開(kāi)始著手推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化支付平臺(tái)，這無(wú)疑會(huì)對(duì)阿里和騰訊在東南亞的金融服務(wù)產(chǎn)生影響。

3. 阿里與騰訊東南亞云計(jì)算業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)

3.1 布局情況及發(fā)展歷程

根據(jù)全球領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)和電信行業(yè)市場(chǎng)分析公司Synergy Research Group的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去3年，亞馬遜、谷歌、阿里巴巴、騰訊和微軟在東南亞地區(qū)數(shù)據(jù)中心的規(guī)模擴(kuò)大了近70％。亞馬遜（AWS）、微軟（Azure）、谷歌、IBM等國(guó)際廠商，以及阿里云、騰訊云等中國(guó)廠商紛紛加大東南亞云計(jì)算業(yè)務(wù)的投入。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年阿里云在亞太市場(chǎng)份額達(dá)到28.2%，接近亞馬遜和微軟份額總和，連續(xù)三年位列第一。

阿里云是第一家在東南亞設(shè)立數(shù)據(jù)中心的國(guó)際云廠商，也是馬來(lái)西亞、印尼等區(qū)域市場(chǎng)成為當(dāng)?shù)刈畲笤品?wù)商。截至2020年底，阿里云在新加坡、印尼、馬來(lái)西亞共擁有8個(gè)數(shù)據(jù)中心，菲律賓數(shù)據(jù)中心預(yù)計(jì)今年年底開(kāi)服。阿里云在海外的發(fā)展路徑也是聚焦于新零售（電商）、新金融、數(shù)字政務(wù)（城市大腦）三大板塊。比如阿里云與馬來(lái)西亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展局合作，推出馬來(lái)西亞城市大腦項(xiàng)目，協(xié)助管理交通，應(yīng)急分配系統(tǒng)。

騰訊今年正積極加強(qiáng)其在東南亞云計(jì)算行業(yè)的影響力，目前擁有6個(gè)數(shù)據(jù)中心。2021年4月，騰訊在印尼首都雅加達(dá)推出印尼首個(gè)數(shù)據(jù)中心，未來(lái)一年內(nèi)將在印尼開(kāi)放第二個(gè)數(shù)據(jù)中心，打造雙可用區(qū)格局。騰訊云主要依托電商、社交、游戲及娛樂(lè)行業(yè)，比如2018年雙十一、雙十二大促期間，騰訊云為Shopee量身打造直播答題技術(shù)解決方案；此外騰訊云支撐深耕印尼市場(chǎng)的視頻平臺(tái)WeTV，為印尼用戶提供了舒適的觀看體驗(yàn)。

3.2 核心競(jìng)爭(zhēng)力

阿里云生態(tài)圈在東南亞的戰(zhàn)略重點(diǎn)和國(guó)內(nèi)相近，即通過(guò)技術(shù)架構(gòu)連接所有企業(yè)、政府、個(gè)人，整合所有服務(wù)資源，制定生態(tài)自治規(guī)則。主要涉及電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、政務(wù)服務(wù)等強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域，合作大客戶十分廣泛，包括電商平臺(tái)Lazada和Tokopedia，印尼最大在線游戲公司Lyto Game、亞航AirAsia、電信運(yùn)營(yíng)商TIME等。

騰訊云在東南亞則致力于向用戶提供完善的騰訊云解決方案，深耕垂直領(lǐng)域的云服務(wù)，為娛樂(lè)、游戲、社交、電子商務(wù)等領(lǐng)域提供堅(jiān)實(shí)的云服務(wù)技術(shù)支撐。合作大客戶包括電商平臺(tái)Shopee、騰訊海外流媒體WeTV、JOOX。

三、總結(jié)

面對(duì)東南亞廣闊并且異質(zhì)性較大的市場(chǎng)，阿里和騰訊采取了不同的戰(zhàn)略，這既受到二者在國(guó)內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略影響，又存在一些特殊的變量。

不論是在電商業(yè)務(wù)，還是在支付業(yè)務(wù)，亦或是在云計(jì)算業(yè)務(wù)，阿里在東南亞的發(fā)展戰(zhàn)略一以貫之，仍然親力親為將“構(gòu)建生態(tài)”作為核心，吸引更多的企業(yè)參與，提供更大范圍的商業(yè)服務(wù)。阿里的優(yōu)勢(shì)一方面在于供應(yīng)側(cè)的阿里云，利用先進(jìn)、穩(wěn)定的技術(shù)和性價(jià)比高的服務(wù)，保證云計(jì)算安全高效地運(yùn)行；另一方面優(yōu)勢(shì)在于優(yōu)先發(fā)展需求側(cè)的電商業(yè)務(wù)，這一業(yè)務(wù)匯集了東南亞對(duì)云計(jì)算接受度較高的中小企業(yè)，也因此存在巨大的上云潛力。

騰訊的在東南亞的發(fā)展戰(zhàn)略主要是投資合作本土公司，扶持在娛樂(lè)、社交、電商相關(guān)的垂類領(lǐng)域發(fā)展良好的企業(yè)，避免親自入場(chǎng)。比如投資最大的互聯(lián)網(wǎng)公司Sea，就有“東南亞小騰訊”之稱。深耕垂類優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域企業(yè)企業(yè)的上云需求，推出騰訊云計(jì)算的重點(diǎn)服務(wù)方案。

而在以支付業(yè)務(wù)為代表的金融服務(wù)，阿里和騰訊的優(yōu)勢(shì)都在于國(guó)內(nèi)支付業(yè)務(wù)累積的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，但是隨著東南亞各國(guó)對(duì)于金融科技產(chǎn)業(yè)的重視，早期的監(jiān)管套利時(shí)期已經(jīng)結(jié)束，各國(guó)都在實(shí)行了較為嚴(yán)格的金融科技監(jiān)管政策，牌照申請(qǐng)難度和出海企業(yè)的合規(guī)成本都在不斷提升。

縱觀阿里和騰訊在東南亞電商、支付、云計(jì)算三大核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)情況，在電商業(yè)務(wù)方面，騰訊所投資的Shopee公司目前在東南亞電商無(wú)疑處于領(lǐng)先地位，阿里旗下自營(yíng)電商Lazada緊隨其后，此外還有阿里投資的電商Tokopedia和Bukalapak牢牢占據(jù)印尼電商市場(chǎng)前二份額；在支付業(yè)務(wù)方面，目前阿里在馬來(lái)西亞、印尼和緬甸占有更大優(yōu)勢(shì)，主要通過(guò)螞蟻集團(tuán)與當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)合作，建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而騰訊在越南市場(chǎng)更具有話語(yǔ)權(quán)，主要仍是通過(guò)社交支付和游戲支付打開(kāi)市場(chǎng)。在菲律賓和泰國(guó)市場(chǎng)中，雙方布局的電子錢包平臺(tái)依然旗鼓相當(dāng)；在云計(jì)算業(yè)務(wù)上，阿里建成亞洲最大云計(jì)算平臺(tái)，阿里云目前為亞洲最大云服務(wù)提供商。騰訊云計(jì)算則在影音、游戲等垂類領(lǐng)域有一定優(yōu)勢(shì)。

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