作者：陳洪杰

來源：財經(jīng)五月花（ID：Caijing-MayFlower）

摘要

業(yè)內(nèi)專家建議，下一步，為更有效地促進消費，金融機構可從政策、場景等多維協(xié)同，科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力

文｜陳洪杰

編輯｜張穎馨

黨的二十屆四中全會指出，發(fā)揮好產(chǎn)業(yè)、價格、就業(yè)、消費、投資、貿(mào)易、區(qū)域、環(huán)保、監(jiān)管等政策作用，促進形成更多由內(nèi)需主導、消費拉動、內(nèi)生增長的經(jīng)濟發(fā)展模式。與此同時，近日召開的中央經(jīng)濟工作會議要求，引導金融機構加力支持擴大內(nèi)需。

12月14日，商務部辦公廳、中國人民銀行辦公廳、國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布《關于加強商務和金融協(xié)同 更大力度提振消費的通知》（下稱《通知》）表示，結合地方實際探索運用融資擔保、貸款貼息、風險補償?shù)榷喾N方式，加強財政、商務、金融政策協(xié)同配合等；在依法合規(guī)、風險可控的前提下，合理適度擴大客戶范圍，下沉服務“長尾”客戶，增強可獲得性和便利度。

《通知》還顯示，鼓勵商家、平臺發(fā)放消費券，提供更多低息、免息分期等優(yōu)惠。引導金融機構與商家、平臺深化合作，共同開發(fā)適應消費行業(yè)特點的金融產(chǎn)品和服務等。

“下一步，為更有效地促進消費，金融機構可以從多維協(xié)同、科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力。最終，所有舉措都需與加強消費者權益保護、提升服務透明度相結合，以此構建長期信任，推動消費金融在穩(wěn)健軌道上高質量發(fā)展，為擴大內(nèi)需提供持久動力。”有行業(yè)分析人士表示。

結合地方實際探索貸款貼息

《通知》稱，鼓勵地方商務主管部門充分利用現(xiàn)有資金渠道，積極開展促消費活動，與金融支持形成合力，更好激發(fā)消費潛力。結合地方實際探索運用融資擔保、貸款貼息、風險補償?shù)榷喾N方式，加強財政、商務、金融政策協(xié)同配合，引導信貸資金加大向消費重點領域投放。

“在消費金融價格方面，金融機構的發(fā)力空間呈現(xiàn)出明顯的結構性特征。當前，部分頭部機構憑借資金與風控優(yōu)勢，已將利率壓至較低水平，純市場化下調(diào)的空間已相對有限，未來進一步的讓利很可能需要依賴政策貼息等外部支持來實現(xiàn)。”蘇商銀行特約研究員薛洪言稱。

在薛洪言看來，從金融業(yè)全行業(yè)視角看，定價處于區(qū)間中上層的機構仍然具備優(yōu)化余地。核心路徑在于通過持續(xù)迭代風控模型、實施更精細的客群分層與風險定價，從而在風險可控的前提下，為優(yōu)質客群提供更具競爭力的利率。“必須清醒認識到，行業(yè)整體面臨著不良率反彈的壓力，若缺乏風控能力的同步提升或更大力度的政策支持，單方面追求利率下行可能會侵蝕金融機構的穩(wěn)健經(jīng)營基礎。因此，價格優(yōu)化必須審慎、漸進，以堅實的風險管理為前提。”

在細化落實舉措方面，《通知》稱，地方商務主管部門結合擴消費工作，加強與金融管理部門政策銜接、工作對接和信息共享，推動進一步調(diào)動金融資源，抓好相關政策措施落地生效。金融機構按照《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》《關于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》等已出臺政策要求，統(tǒng)籌內(nèi)部資源，主動靠前服務，制定具體實施細則，開展專項行動等，支持提振和擴大消費。

此前，監(jiān)管部門表示，商業(yè)銀行可根據(jù)客戶還款能力和風險情況，實施差異化授信。對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯(lián)網(wǎng)消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元；針對有長期消費需求的客戶，商業(yè)銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過五年延長至不超過七年。

下沉服務“長尾”客戶

“在依法合規(guī)、風險可控的前提下，合理適度擴大客戶范圍，下沉服務‘長尾’客戶，增強可獲得性和便利度。支持金融機構、大型企業(yè)在依法合規(guī)的前提下，探索擴大消費積分應用。”《通知》顯示。

薛洪言稱，當前市場仍存在多個值得深耕的“空白點”。除了繼續(xù)拓展新增貸款，對存量用戶的精細化運營尤為關鍵，特別是針對短期逾期用戶，行業(yè)目前多以催收為主，缺乏系統(tǒng)性的信用救濟機制，可探索推出還款計劃調(diào)整、利息優(yōu)惠等柔性方案，這既有助于用戶修復信用，也能幫助機構降低壞賬損失。

“同時，針對新型消費場景的專屬產(chǎn)品供給明顯不足，例如綠色消費、數(shù)字消費、智慧家居等新興領域，以及文旅、養(yǎng)老、教育等服務消費細分場景，都需要開發(fā)期限、額度、還款方式與之高度匹配的定制化信貸產(chǎn)品。此外，面向縣域鄉(xiāng)村市場、新市民、靈活就業(yè)人員等特定客群的服務也存在空白，需要通過簡化流程、創(chuàng)新風控評估方式等，大幅提升金融服務的適配性和可得性。”薛洪言表示。

近期，中誠信國際研究院提出，當前中國服務消費占GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）的比重僅為19.92%，遠低于美國、日本等發(fā)達國家水平，并且提升服務消費也符合恩格爾定律，即隨著家庭收入水平的提升，娛樂、醫(yī)療、教育等服務性消費支出的比重將會提高。此外，消費是居民持久收入的函數(shù)，當前居民可支配收入面臨增長放緩、分配不均衡、貧富差距等問題，均在一定程度上制約消費修復。

《通知》還顯示，加強大宗耐用消費品、數(shù)碼產(chǎn)品等消費金融服務，挖掘商品消費升級潛能。根據(jù)客戶還款能力和信用情況，合理確定貸款發(fā)放比例、期限和利率，落實好個人消費貸款額度、期限、利率差異化政策，加快推動個人消費貸款業(yè)務發(fā)展。適當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款產(chǎn)生的違約金。加強金融機構與內(nèi)外貿(mào)一體化重點企業(yè)和平臺對接，提供境內(nèi)外交易撮合服務，完善跨境供應鏈融資模式，支持更多企業(yè)內(nèi)外貿(mào)一體化經(jīng)營，擴大內(nèi)貿(mào)險承保規(guī)模，支持更多優(yōu)質外貿(mào)產(chǎn)品進入國內(nèi)市場。

“從細節(jié)上看，增強金融機構消費貸主要立足三個層面：鼓勵金融機構和平臺、商超合作；降低消費貸成本，比如降低違約金，降低利率，以精準風控來給予信用好的消費者更優(yōu)惠的貸款利率；支持跨境，為進出口提供金融支持。”工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林表示。

鼓勵提供更多免息分期等

“鼓勵商家、平臺發(fā)放消費券，提供更多低息、免息分期等優(yōu)惠。引導金融機構與商家、平臺深化合作，共同開發(fā)適應消費行業(yè)特點的金融產(chǎn)品和服務，精準獲客、靈活促銷，形成‘政府+金融機構+商家’擴消費合力。”《通知》表示。

在聯(lián)合開展促消費活動方面，《通知》還稱，鼓勵金融機構積極參與地方商務主管部門組織開展的系列促消費活動，推出專門方案、專屬產(chǎn)品、專場活動，通過促消費活動觸達更多經(jīng)營主體和消費者，擴大金融服務覆蓋面。鼓勵金融機構根據(jù)各地方促消費差異化政策和場景需求，定制和升級數(shù)字人民幣智能合約紅包服務方案，更好滿足補貼資金高效周轉、精準直達、定向施策等要求。

擴大政金企對接合作，離不開多種形式的信息共享。《通知》顯示，地方商務主管部門結合實際情況，建立消費領域重點項目清單，依托信貸市場服務平臺等平臺或機制，加強與金融機構共享，便利金融機構做好精準對接服務。完善消費品以舊換新服務平臺，擴大金融機構參與范圍。加快消費領域信用建設，促進信用貸款投放。同時，加強金融消費者權益保護，引導消費者合理借貸、理性消費。

薛洪言建議，下一步，為更有效地促進消費，金融機構可以從政策、場景等多維協(xié)同、科技賦能與生態(tài)融合等方面系統(tǒng)發(fā)力。從政策協(xié)同維度來看，應主動對接財政貼息、風險補償?shù)戎С止ぞ撸档吞囟I域消費信貸的綜合成本，放大政策合力。從場景融合維度來看，需深化與線上線下各類消費生態(tài)的合作，將信貸服務無縫嵌入家電以舊換新、新能源汽車、文化旅游等具體場景，并探索與消費券、會員權益等結合的創(chuàng)新模式。從科技賦能與風控維度來看，要依托大數(shù)據(jù)與人工智能，提升客戶識別、精準定價及資金流向監(jiān)控能力，這是金融機構拓展服務邊界、管理潛在風險的核心支撐。

(作者為《財經(jīng)》記者)

題圖來源 | 視覺中國

版面編輯 | 張生婷

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原標題： 金融促消費升級：鼓勵提供更多低息、免息分期借貸優(yōu)惠